در بازار بورس تحلیل زمان خرید و فروش سهم ، میزان سرمایه گذاری، زمان خرید پله ی بعدی سهم و تعیین حد ضرر و … همگی به خودی خود نیازمند این هست تا ریسک تحلیل را پذیرفته باشیم ، در این میان ابزار های مختلفی به شما کمک میکنند تا تحلیل بهتری از سهم داشته و با ریسک کمتر و اطمینان بیشتری اقدام به خرید کنید که یکی از این ابزارهای مفید ضریب بتا می باشد ، شما با بهره بردن از ضریب بتا می توانید میزان ریسک پذیری خرید یک سهم را تعیین کنید.

 

بصورت خلاصه میتوان گفت که ضریب بتا میزان ریسک سهام یا سبد سهام  شما را نسبت به کلیت بازار و شاخص کل می‌سنجد و یا معیاری است که براساس داده‌های گذشته یک شرکت و ارزش دارایی‌ها بدست آمده ، معرف میزان ریسکی است که سرمایه‌گذار با تصاحب آن دارایی‌ها نسبت به کل بازار متحمل می‌شود.
 برای مثال وقتی شاخص بورس از 1000 واحد به 1500 واحد برسد، یعنی سهام آن به صورت میانگین ۵۰% بازدهی و رشد داشته‌اند و حال معیاردر یک سبد سهام نیز قابل محاسبه می باشد.

تفسیر نتیجه ضریب بتا

ضریب بتا را می‌توان با تقسیم کردن کوواریانس بین بازدهی دارایی سهام شما و بازدهی شاخص بازار بر واریانس بازار به دست آورد. در زیر نتیجه بدست آمده ضرایب بتا را معرفی میکنیم:

1- صفر: یعنی نوسانات سهام از الگوی مشخصی پیروی نکرده و ارتباطی به نوسانات شاخص کل بازار ندارد.

2- بزرگتراز یک: ضریب بزرگتر از یک به این معنی میباشد که رشد دارایی شما بیشتر از شاخص خواهد بود که خودنشان دهنده ریسک بالای این سهم می باشد، بطور کل وقتی میزان رشد یک سهم بالاتر از شاخص میباشد ریسک آن بیشتر خواهد بود.

3- کوچکتر از صفر یا منفی: ضریب بدست آمده منفی نشان‌دهنده سهامی است که بر خلاف روند بازار حرکت می‌کنند یعنی با رشد شاخص کاهش می یابند و برعکس.

4- برابر یک: یعنی حرکت سهم شما مطابق با شاخص خواهد بود.

5- بین صفر و یک: یعنی سهم ما با شاخص در یک جهت حرکت میکند ولی با میزان کمتر، یعنی اگر ضریب بتا برابر 0.3 شود و رشد شاخص بازار ۱۰ درصد باشد، رشد قیمت آن سهم 3 درصد خواهد بود و اگر بازار ۱۰درصد افت کند، ارزش این سهم 3 درصد افت خواهد کرد.

نتیجه گیری

ضریب بتا میزان همسویی سهم و شاخص کل را نشان میدهد بطوری که میتوان بوسیله آن میزان ریسک ورود و نگهداری یا فروش سهم و روند آنرا پیش بینی کرد و تصمیمات درسی را گرفت.